หุ้น TRU – สรุป OPPDAY 2022Q2

สรุปประเด็นสำคัญ

– ไตรมาส2 ผลประกอบการแข็งแกร่ง รายได้เพิ่มขึ้น 60%YoY กำไรเพิ่มขึ้นเยอะจากฐานต่ำ ครึ่งแรกยอดขาย 1,380 ล้านบาท +48%hoh ความต้องการสินค้าแข็งแกร่งกว่าที่คาด ได้ผลกระทบน้อยเรื่องชิปเทียบเจ้าอื่น

– Product mixed เปลี่ยนจากการได้งานรับจ้างประกอบทำให้ GPM เพิ่มขึ้น

– อุตสาหกกรมที่เราอยู่ส่วนใหญ่ รถยนต์มอเตอร์ไซต์ 73% รถยนต์การเกษตร 26%  – Marginสูงขึ้นเยอะ 23%

– บริษัทไม่มีหน้สินที่เป็นภาระดอกเบี้ย

– มุมมองครึ่งหลังดี ยอดขายปีนี้ปรับชึ้นเป็นไม่ต่ำ 35% จากที่เคยมองไว้ 25%

Trade war ทำให้ order เราเพิ่มขึ้น เครื่องจักรกลการเกษตรและก่อสร้าง ยอดขายยังดีขึ้น ยอดรถยนต์ดีขึ้น hoh จากฐานต่ำด้วย ยอด EV ยังมีอยู่ tuktuk 700 ยังอยู่ในแผนการส่งมอบ ความกังวลเหมือนบริษัทอื่นๆ พวก supply chain disruption

Q&A

– คาดว่าครึ่งหลังดีไม่น้อยกว่าครึ่งแรกและดีกว่าฐานต่ำปีก่อนอยู่แล้ว

– ลูกค้าเรารายใหญ่ทั้งสิ้นมีการคุยกันล่วงหน้า เป็นเจ้าของแบรนด์ เรารับงานทั้งtier 1 tier2

– สัญญาเราเป็นหลักปี confirm order ในระดับเดือน การขึ้นราคาทำได้แต่มี lag time

– ยังไม่มีแผนดัดแปลงรถเก่าเป็น EV

– ส่วนใหญ่เราขายให้ผู้ผลิตในประเทศ FX มีผลบ้างแต่ไม่มีนัยยะ

– ชิปขาดกระทบน้อยเทียบเจ้าอื่น เนื่องจากรถเราไม่ได้ใช้ชิปเยอะ

– งบลงทุนครึ่งหลัง 160 ล้านบาท เป็นเครื่องจักรและเทคโนโลยี กำลังการผลิตยังรองรับได้อีกเยอะ ยอดขายที่ได้อยู่ที่มาแล้วเป็น 10 ปี

– สาเหตุที่กำไรดีขึ้น ใช้สิ่งที่เรามี รับงานที่ value ดีขึ้น ไม่ได้แค่แสตมป์แล้วขายอย่างเดียว เรามาประกอบและทำสีให้เขาด้วย มองว่า OEM ไม่ได้เยอะที่สามารถทำสีได้เนื่องจากแต่ก่อนเราผลิตรถเอง ทำให้ GPM ของเราดีขึ้น

– ปีหน้า ความต้องการลูกค้ายังอยู่ในทิศทางขาขึ้นมี back order อยู่เยอะมาก คนซื้อรถรุ่นแพงใช้เวลา 6 เดือนถึงปีและญี่ปุ่นมีกฎหมายลดเวลาการทำงาน น่าจะทำให้มีโอกาสมาเพิ่มกำลังการผลิตที่ไทยมากขึ้น

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🎁 แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
📱 Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)