หุ้น TOG – สรุป OPPDAY 2022Q2

สรุปประเด็นสำคัญ

– บริษัทมียอดขายเพิ่มขึ้นในทุกภูมิภาคยกเว้นยุโรป

– ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มสูงขึ้น

– ค่าแรงขั้นต่ำที่เพิ่มในอนาคต

– ขยายกำลังการผลิตเลนส์ RX

– ต้นทุนการขนส่งที่สูงขึ้นทำให้ไปคลังอเมริกาได้น้อยลง

Q&A

– แนวโน้มยอดขายในไตรมาส3 บริษัทได้รับประโยชน์ส่วนใหญ่จากอัตราแลกเปลี่ยน และได้ประโยชน์จากจีนไม่สามารถส่งให้ลูกค้าได้ น่าจะรักษาmomentum แบบไตรมาส2 u-rate ไตรมาส3-4 ยังสูง เฉลี่ย 82-85% ไตรมาส4 RX จะใช้ 100%

– กำลังการผลิตปัจจุบันรับยอดขายได้ 2,800 ล้าน ( RX ดีจากจีน ทำให้ GPM เราดีขึ้นและได้ประโยชน์เพิ่มปีนี้จาก FX )

– ครึ่งหลังปี65 จะเริ่มเห็น RX สูงขึ้นมากกว่า 1 และ 2 แต่อาจจะไม่ได้สูงกว่ามากจากได้ order มาจากผู้ผลิตจีนและไตรมาส4 เป็นพีค คิดว่า GPM ครึ่งหลังดีกว่าครึ่งแรกจากบาทอ่อน รายได้ของเราน่าจะดีกว่าปีก่อน 10%

– การขายของ USA คาดว่าจะโต 8-10% YoY

– ยอดขายในยุโรปเศรษฐกิจอ่อนแอลงแต่ความต้องการยังมี ลูกค้าซื้อสินค้าที่มีราคาถูกลง คาดว่าปี66 service จากคลังสินค้าใน Poland จะทำให้ยอดขายดีขึ้น ลูกค้าไม่ต้องลงทุนใน inventory เยอะๆ

– โรงงานใหม่พร้อมในไตรมาส3 เฟสแรก กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 50% ของ CAP แต่พื้นที่ทั้งหมดรองรับได้ 30,000 เลนส์ต่อวัน จากปกติ 20,000 เฟสแรกจะเริ่มได้ในเดือนสิงหาคม ปี66

– OUTLOOK ของบริษัทยังเป็นบวก growth ได้จากจีนที่ส่งออกไม่ได้และลูกค้ากระจายความเสี่ยงออกจากจีนบางส่วน

– ภาพรวมปีนี้โตได้10% ปี 66 8-10%

– วัสดุทำเลนส์นำเข้าทั้งหมดมาจากหลายประเทศ

– หลังจากคลาย lock น่าจะยังได้ประโยชน์จากคนกระจายความเสี่ยงออกจากจีน ได้ประโยชน์จากจีนทำให้ U-rate ครึ่งหลังที่ควรอยู่ 80% เพิ่มมาเป็น 100%

– ต้นทุนที่เพิ่มไม่ได้รับผลมากนักเนื่องจาก lock ราคาไว้ทั้งปี แต่ผลจะมีในปีหน้า กำลังเจรจาจะรู้ได้ในธันวาคม

– จุดแข็งที่เรามีมากกว่าคู่แข่ง คือเราสามารถเป็น partner กับลูกค้าของเราเพื่อให้ลูกค้าไปถึงเป้าหมายธุรกิจทำให้บริษัทถูกมองว่าเป็น partner มากกว่า supplier

– อินเดียเป็นโอกาสแต่ยากกว่าประเทศอื่น

– การที่ผู้ถือหุ้นใหญ่ซื้อหุ้นเพิ่มไม่น่าจะขอลดราคา เพราะอยากให้ TOG เป็นส่วนหนึ่งใน supply chain ของเขา

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🎁 แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
📱 Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)