หุ้น THANI – สรุป OPPDAY 2022Q1

สรุปประเด็นสำคัญ

– สถานการณ์รถบรรทุกยังขาดแคลนต่อเนื่องโดยเฉพาะรถหัวลาก ในขณะที่ Demand แข็งแกร่งและมียอดจองเข้ามาจำนวนมาก รถ Luxury car ก็เป็นแบบเดียวกัน ในส่วนของรถ Taxi คาดว่าจะกลับมาดีขึ้นเรื่อยๆ จากการเปิดประเทศ

– Q1/65 ปล่อย New loan ไปได้ 6,927.69 ลบ. เทียบกับเป้าเดิมที่ปล่อยทั้งปี 26,400 ลบ. พอร์ตล่าสุดตอนนี้อยู่ที่ 49,102 ลบ. เทียบกับเป้าเดิมที่ปิดปีจะให้อยู่แถว 50,000 ลบ.

– NPL 2.99% ต่ำกว่าเป้าที่ 4%

– Credit cost 1.02% สูงกว่าเป้าเล็กน้อยที่น้อยกว่า 1%

– D/E 3.21 เท่า ยังมีรูมในการเติบโต

– มีการตั้ง ECL เพิ่มเยอะ เป็นการตั้ง Management overlay เพื่อรองรับลูกค้าบางรายที่กลับมาไม่ได้หลังโควิดผ่านไป

– Yield ลดลงเหลือ 6.84% เนื่องจากเข้าไปจับลูกค้าที่เป็น Fleet แต่ลด COF ได้เหลือ 2.41% ทำให้ Spread อยู่ที่ 4.43%

– Cost to income 19.56% สูงขึ้นจากการ Aggressive มากขึ้นในการติดตามทวงถามหนี้ ทำให้ NPL ลดลงอย่างเห็นได้ชัด

– Coverage ratio ขึ้นมาที่ 101% จากจบปีก่อน ที่ประมาณ 80% ผู้บริหารมองว่าน่าจะเพียงพอ และจะลดการตั้ง Management overlay ลง

– Loan growth 2.49% QoQ

– ปรับเป้าการเติบโตของ New loan จาก 15% เป็น 20%+

Q&A

– แนวโน้มการปล่อยสินเชื่อใหม่ใน Q2 น่าจะดีกว่าหรือใกล้เคียงกับ Q1 เป้าการปล่อยสินเชื่อใหม่ทั้งปีขยับขึ้นไปเป็น 28,000+ ลบ. และพอร์ต ณ สิ้นปีน่าจะไปปิดที่ 54,000-55,000 ลบ.

– เป้า NPL ปีนี้มองต่ำกว่า 3%

– สินเชื่อจำนำทะเบียนจะเริ่มปล่อยจริงจังในช่วง 1 กรกฎาคม นอกจากนี้สินเชื่ออีกตัวที่เริ่มทำในไตรมาส 1 ปีนี้คือสินเชื่อ Floor plan (ปล่อยให้ผู้ประกอบการ) ก็ได้รับผลตอบรับค่อนข้างดี

– การเติบโตของ Luxury car ไม่มีปัญหาด้าน Demand ติดแค่เรื่อง Supply อย่างรถตู้ Alphard และ Vellfire ขายดีมาก มียอดจองไปถึงปีหน้าแล้ว ทุก Dealer มีปัญหาเหมือนกันหมด

– หากสินเชื่อเข้ามามากจริงๆ จะมีการพิจารณาเปิดสาขาเพิ่ม น่าจะประกาศได้ในไตรมาส 3

– ยอดปล่อยเดือนเมษายนที่ปกติทุกปีจะต่ำที่สุดแต่ปีนี้ดีกว่าทุกปีที่ผ่านมา

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
? แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)