หุ้น SUN – สรุป OPPDAY 2021Q4

Posted on March 14, 2022March 14, 2022 by mrlikestock_2

สรุปประเด็นสำคัญ

– กำลังการผลิต ตัวกระป๋อง u-rate79% และกำลังจะเพิ่มขึ้นกำลังการผลิต20% คาดว่าจะเข้ามาภายในปลายปีนี้ POUCH u-rate96% กำลังลงทุนตัวบรรจุ น่าจะทำให้capเพิ่มมาได้ Frozen u-rate 51% กำลังการผลิตยังเหลือ RTE ปีที่แล้วกำลังการผลิต25ล้านชิ้น ปีนี้ cap เพิ่มเป็น 36ล้านชิ้น (ประมาณ 1แสนชิ้น/วัน) และยังสามารถเพิ่มกำลังการผลิตได้อีก 20%

– ไตรมาส4 new high ได้ลูกค้าเพิ่มและได้ออเดอร์เพิ่มจากลูกค้ารายได้เดิม รวมถึงไตรมาส4 บาทอ่อนทำให้ยอดขายเพิ่มขึ้น ทั้งปีรายได้+14%YoY GPทั้งปี18% เทียบปีก่อนที่16% เพิ่มขึ้นจากมีการปรับราคาและได้ลูกค้ารายใหม่ รวมถึงการเติบโตของในประเทศ ถึงแม้ต้นทุนค่าขนส่งจะเพิ่มขึ้น

– มองวัตถุดิบอยู่ตามแผน ปีที่แล้วความแม่นยำของวัตถุดิบ70% ปีนี้จะ80-90% ให้ได้จากการใช้เทคโนโลยีเข้ามาช่วย ถ้าทำได้จะทำให้ต้นทุนดีขึ้นยอดขายดีขึ้นกำไรมากขึ้น ลูกค้าที่เคยซื้อกันมี order เข้ามาเพิ่ม และมีลูกค้าใหม่เข้ามา ค่าเงินบาทปีนี้ตั้งไว้ที่เฉลี่ย 31.50บาท บริษัทมีกำลังการผลิต 140,000-150,000ตันต่อปี ในปี2021 ปีนี้ตั้งเป้า 180,000-200,000ตันต่อปี RTE จากที่เคยได้ 50,000ชิ้นต่อวัน เป็น 80,000 และกำลังจะได้ 100,000ชิ้นในเดือนหน้า

Q&A

– RTE บริษัทเน้นอาหารเพื่อสุขภาพ พร้อมทานราคาไม่แพงเกินไป RTE สิ้นปี2021 มี 7 SKU หลังมีนาคมจะมี 9 SKU และจะมีเพิ่มเรื่อยๆ

– การเติบโตของบริษัทวางแผนยอดขายโต 10-15%YoY ต้นทุนปีนี้ ราคาเหล็ก ราคาน้ำมัน ค่าระวาง ปุ๋ย ยังราคาสูง แต่เน้นเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อลดต้นทุน

– แนวโน้มไตรมาส1 น่าจะเป็นไปตามเป้า

– ไตรมาส4 เสียภาษีเยอะเนื่องจากบางโครงการครบกำหนดในไตรมาส3 โปรเจคใหม่ได้ BOI อยู่

– โรงไฟฟ้าลดค่าไฟ เดือนหนึ่งประมาณ 2ล้านบาท ลงทุนไป 60-70ล้าน คิดค่าเสื่อม 10ปี

– เรื่องตู้มีผลกระทบอย่างต่อเนื่องโดยเฉพาะลูกค้ายุโรป

– บริษัทกำลังเพิ่มผลผลิตต่อไร่จาก 1.5ตัน เป็น 2-2.5ตัน ทำให้ yield ต่อไร่เพิ่มขึ้น30%

– ปีนี้จะมีเพิ่มราคากับลูกค้าจากคุณภาพดีขึ้นและส่งมอบได้ดีขึ้น การเพิ่มราคา 3-10% ลูกค้าน่าจะยินยอม

– ต้นทุน packaging 30-40% พอๆกับราคาวัตถุดิบแต่ปรับราคาได้บางส่วนเนื่องจากราคาเหล็กขึ้น อนาคตจะลงทุนเป็น POUCH ถุงพลาสติกมากขึ้นเนื่องการเก็บได้นานและต้นทุนต่ำ

– กัญชงมีใบอนุญาตการปลูกแล้ว

กราฟกำไรรายไตรมาส