หุ้น SCGP – สรุป OPPDAY 2022Q3

สรุปประเด็นสำคัญ

– ปัจจัยที่มีผลต่อธุรกิจ ได้แก่ ด้านเศรษฐกิจจีนมีผลต่อความต้องการสินค้าของเรา

และการ lockdown รวมถึงปัญหาอสังหาฯในจีน แต่ค่าระวางมีแนวโน้มลดลง รวมถึงปัจจัยด้านเงินเฟ้อและสภาพอากาศ ภัยแล้งทำให้กำลังการผลิตจีนลดลง

– ธุรกิจ Integrated packaging ยอดขาย+7% YoY หลักๆมาจาก M&P และการปรับราคาให้สอดคล้องกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

– 8% QoQ หลักๆจาก demand สินค้าคงทนที่ลดลง

– ธุรกิจ Fibrous ยอดขาย +30%YoY หลักๆเพิ่มขึ้นจากการขยาย cap ของfoodservice packaging และราคาเยื่อกระดาษอยู่ในราคาสูง

– คาดปีนี้ 150,000 ลบ.

Q&A

– กระดาษและ polymer ที่เกี่ยวกับ consumer product ในอาเซียนยังเติบโตดี

แต่สินค้าคงทนยังไม่เห็นการเติบโตที่ชัดเจน กระดาษบรรจุภัณฑ์มีความสัมพันธ์กับจีนเยอะ ถ้าเขา demand ไม่ดีก็ส่งออกไปได้น้อย

– ราคาวัตถุดิบกระดาษอยู่ในเทรนด์อ่อนตัวลง มี lag time 2-3 เดือน จากinventory และการขนส่ง จะเริ่มให้ในไตรมาสที่ 4 น่าจะทำให้ margin ดีขึ้น

ยอดขายน่าจะทรงๆอยู่ได้ สินค้ากระดาษบรรจุภัณฑ์ที่เป็นรายได้หลัก 45% มีแนวโน้มอ่อนตัวลงจาก demand ที่อ่อนตัวลงและการแข่งขันสูงขึ้น

– ธุรกิจ Fibrous ราคาสูงมาต่อเนื่องจาก supply ยุโรปหายไป ปัจจัยที่มีผลบวกคือค่าระวางเรือที่ลดลง food packaging เป็นสัดส่วน 23% Fibrous ทั้งหมด ที่ส่งจากเวียดนามไปตะวันตก

– อัตราแลกเปลี่ยนมีผลกระทบไม่เยอะ เนื่องจากเป็น natural hedge

– ถ่านหิน ที่ผ่านมา 7% ของต้นทุน ปีหน้าจะ commit วอลลุ่มราคาไว้ 4 เดือน – ปีนี้ตั้งเป้ารายได้ 150,000 ลบ. ปี2025 เป้า 200,000 ลบ.

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🎁 แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
📱 Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)