หุ้น PDJ – สรุป OPPDAY 2022Q1

สรุปประเด็นสำคัญ

– ไตรมาส1 รายได้+47%YoY หลักๆโตจาก Production

– GPM เพิ่มขึ้นทั้ง PRODUCTION และ OMNI Channel แต่ GPM รวมลดลงจากสัดส่วน Production เพิ่มขึ้น จาก 27% เหลือ 25%

– กำไรที่ขาดทุนมาจากการปีที่แล้วมีอัตราแลกเปลี่ยนและ other item แต่ปีนี้อัตราแลกเปลี่ยนติดลบและ other item ติดลบจากราคาทองคำที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ต่างจากไตรมาส1 ปีก่อนที่ลดลงตรงนี้เลยเป็นบวก แต่ EBIT ยังกำไรเพิ่มขึ้นYoY ลดลงQoQ เนื่องจากบริษัทเข้าสู่ high season ในครึ่งหลัง

– เป้าปีนี้ รายได้+15% 3,400 ล้าน

– ปีนี้จะ balance order ในช่วง low season และ high season เพื่อให้ใช้การผลิตได้เต็มที่มากขึ้น ซึ่งตอนนี้งาน on hand เพิ่มจากปีก่อน 70%YoY กำลังการผลิตใช้จริงตอนนี้มากกว่าที่วางแผนเอาไว้

– แบรนด์ PRIMA ในไทยคาดว่าจะดีกว่าปีก่อน+36%YoY ในครึ่งแรก แต่อาจจะต่ำกว่าเป้าเล็กน้อย เนื่องจากทำแผนก่อนโอไมครอน

– ที่อังกฤษลดลงจากที่คนกลับมาใช้ชีวิตปกติ ทำให้ซื้อ online น้อยลงและผลจากสงคราม

– รวมๆแล้ว Omi channel น่าจะต่ำกว่าเป้าหมายเล็กน้อย จากเป้าครึ่งแรก+39%YoY

Q&A

– ความคืบหน้าในธุรกิจที่อินเดียเริ่มมีดำเนินงานก่อสร้างแล้ว น่าจะเห็นในครึ่งหลัง ทำ prima art เป็นหลัก

– แผนรับมือกับความเสี่ยงราคาทองคำและต้นทุนของสินค้าถ้าเป็น productionบริษัท pass on ให้กับลูกค้า ในส่วนต้นทุนการทำค้าปลีก ไตรมาส1 ราคาทอง +9% PRIMA เพิ่มต้นทุนเฉลี่ยไม่ได้ปรับราคาประจำวัน ดูต้นทุนเฉลี่ยและดู margin

– ไตรมาส1 ไม่มีรายการพิเศษ แต่มาจาก FX และราคาทอง ไตรมาส2 ไม่น่ามีรายการพิเศษอะไร

– ไตรมาส2 น่าจะใกล้เคียงหรือสูงกว่าไตรมาส1 เล็กน้อย ส่วนไตรมาส3-4 ปีนี้จะทำให้ balance ปีที่แล้วไตรมาส3-4 เข้ามาเยอะ ปีนี้ไตรมาส3-4ปรับเป้าให้ต่ำลงกับที่ออกมาจริงปีก่อนเพื่อ balance กำลังการผลิตกับต้นปี

– GPM น่าจะดีกว่า 25% ได้ ถ้า retail กลับมาเติบโต

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🎁 แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
📱 Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)