หุ้น HPT – สรุป OPPDAY 2022Q2

สรุปประเด็นสำคัญ

– เป็นผู้ผลิตเครื่องใช้บนโต๊ะอาหารประเภทเซรามิค มีโรงงานอยู่ที่จังหวัดลำปาง

– มีแบรนด์สินค้าของตัวเองชื่อ PE’TYE

– มีบริษัทย่อยชื่อ Central hospitality จำหน่ายเครื่องครัวเน้นกลุ่มลูกค้าภายในประเทศ

– สัดส่วนรายได้ 6 เดือน มาจาก Home pottery ทั้งรับจ้างผลิตและจัดจำหน่าย 71% (ส่งออกเป็นส่วนใหญ่ เช่น ยุโรป US และมีเอเชียบางส่วน) และ Central hospitality 25%

– มีติด Solar roof ไปช่วงกรกฎาคมที่ผ่านมา Save ค่าไฟไปได้ 40% ประมาณ 45,000 หน่วยต่อเดือน หรือประมาณ 250,000 บาทต่อเดือน (หากการไฟฟ้าเพิ่มค่า FT ในอนาคตก็ได้ประโยชน์เพิ่ม)

– รายได้ครึ่งปีแรก 153 ลบ. +111% YoY เป็น Record high งวดครึ่งปี กำไรขั้นต้นก็ทิศทางเดียวกันอยู่ที่ 36.72 ลบ. +215% YoY (คิดเป็น GPM 24.86%) ส่วนกำไรสุทธิอยู่ที่ 17.5 ลบ. (คิดเป็น NPM 11.44%) เยอะกว่าทั้งปีของปีก่อนๆ ไปแล้ว แต่ได้ประโยชน์ส่วนหนึ่งจากค่าเงินบาทที่อ่อนตัวลงเมื่อเทียบกับ USD

– การขายมีการกระจายตัวของสกุลเงินที่ได้รับอยู่แล้วตามภูมิภาคที่ส่งสินค้าไป

– สภาพคล่องยังเหลือ Current ratio 5.96 เท่า

•         ภาพครึ่งปีหลัง

– เพิ่มสัดส่วนสินค้าใหม่มากขึ้น ได้แก่ สินค้าประเภท Stoneware และของตกแต่งบ้าน ซึ่งเห็นได้จากครึ่งปีแรกว่ามีสัดส่วนในเชิงจำนวนชิ้นที่เพิ่มขึ้นมาเยอะ แต่กลุ่มนี้จะมีราคาขายต่อหน่วยที่ต่ำกว่าผลิตภัณฑ์หลักเดิมคือ Fine China ทั้งสีขาวและแบบตกแต่งสี

– Backlog ณ​ สิ้นสิงหาคม 65 อยู่ที่ 184 ลบ. หลักๆ เป็นลูกค้ายุโรปและ USA ก้อนนี้จะส่งมอบในปีนี้ 144 ลบ.

Q&A

– ตอนนี้โรงงานผลิตค่อนข้างเต็ม Capacity ในปีหน้าวางแผนว่าจะมีการเพิ่ม Capacity ประมาณ 30-50% ในช่วงสงกรานต์ปีหน้า เป็นการต่อเติมเครื่องจักรเดิม

– การเติบโตของรายได้บริษัทมองว่าเป็นรายได้ที่ไม่ใช่เติบโตแค่ครั้งเดียว เนื่องจากเป็นการสั่งเพิ่มของลูกค้าเดิมและเป็นการซื้อซ้ำ ทั้งสินค้าเดิมและสินค้าใหม่ ซึ่งทำให้ฐานของรายได้สูงขึ้น

– Backlog ปัจจุบันทำให้ line การผลิตเต็มไปถึงเดือนกุมภาพันธ์ปีหน้า หากไม่มีอะไรผิดแผน

– High season โดยปกติมักจะเป็น Q4 เนื่องจากล้อตามอุตสาหกรรมท่องเที่ยว สำหรับปีนี้มองว่า Q3 และ Q4 จะใกล้เคียงกัน

– หากต้นทุนผลิตสูงขึ้น บริษัทสามารถปรับราคากับลูกค้าได้ รวมถึงมีแหล่งวัตถุดิบที่ซื้อได้ในราคาไม่แพงอยู่หลายแห่ง

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
? แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
? Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)