หุ้น HL – สรุป OPPDAY 2022Q2

Posted on August 29, 2022August 29, 2022 by mrlikestock_2

สรุปประเด็นสำคัญ

โครงสร้างของบริษัทมี 2 บริษัทย่อย คือ ICARE HEALTH ทำธุรกิจร้านขายยา และ Healthiness ทำธุรกิจ R&D และจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับสุขภาพ

มีแบรนด์ร้านยาทั้งหมด 4 แบรนด์ รวมทั้งหมด 30 สาขา ได้แก่

1. iCare – อยู่ชุมชน มี 13 สาขา

2. Pharmax – อยู่ในทำเลที่ค่อนข้างดี เป็น Business area มี 13 สาขา

3. Super Drug – เป็น Discounted store อยู่ใกล้โรงพยาบาล มี 1 สาขาใกล้ รพ.ศิริราช

4. Vitaminclub – เน้น Lifestyle pharmacy มี 3 สาขา

– ส่วนของ Healthiness ตอนนี้มีอยู่ 3 แบรนด์หลัก ได้แก่ Prime เป็นอาหารเสริมBesuto ผลิตภัณฑ์กำจัดกลิ่นและฆ่าเชื้อ และ BOMSKIN เป็นครีมจากเกาหลี

สัดส่วนรายได้เกือบทั้งหมดมาจากการขายหน้าร้านขายยา 98% ส่วนที่เหลือเป็นค้าส่ง

– ปีนี้ทั้งปีจะเปิด 10 สาขา แบ่งเป็น Size M (เงินลงทุน 2-3.75 ลบ.) 8 ร้าน และ Size L (เงินลงทุน 3.75-6 ลบ.) 2 ร้าน YTD เปิดไปแล้ว 4 สาขา (รวมใน 30 สาขาแล้ว) คือ Pharmax ที่ทองหล่อ 13 ส่วน iCare ที่ซอยลาซาล รัชโยธิน และปั๊ม Susco เอกชัย 101 (เป็นสาขาแรกที่เปิดในปั้ม) แสดงว่าสิ้นปีที่แล้วมี 26 สาขา หากปีนี้เปิด 10 สาขาเทียบเป็นจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้นประมาณ 38%

• Financial Q2/65

– รายได้ 365 ลบ. +22.6% YoY

– GPM 23.54% ดีขึ้นจากปีก่อนที่ 22.26%

– กำไรสุทธิ 22.8 ลบ. คิดเป็น NPM 6.24%

– หาก Breakdown SG&A จะเป็นค่าคนประมาณ 50% ส่วนค่าเช่า ค่าเสื่อมและสาธารณูปโภคคิดเป็นประมาณ 25-30%

– เป็น Net cash company D/E 0.32 เท่า เพราะเพิ่ง IPO มา

• Key financial Q2/65

– SSSG +10.5% ใน Q1/65 อยู่ที่ 36.7%

– Sales/Ticket 513 บาท

– จำนวนคนเข้าร้านต่อวัน 7,466 คน เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ