หุ้น DRT – สรุป OPPDAY 2022Q2

สรุปประเด็นสำคัญ

– มี Market share เป็นเบอร์ 3 กลุ่มสินค้าหลังคา

– มี 3 โรงงานหลักคือเชียงใหม่ ขอนแก่น และสระบุรี รวมกำลังการผลิต 1.15 ล้านตันต่อปี กำลังการผลิตส่วนใหญ่อยู่ที่สระบุรี

– สัดส่วนรายได้แต่ละช่องทาง ได้แก่ Agent 57%, Modern trade 16%, Export 16% และ Project 11%

– โครงสร้างต้นทุนรวมของบริษัทเป็น Fixed cost ประมาณ 20% และ Variable + Service cost 80%

– มีหนี้ที่มีดอกเบี้ยประมาณ ​315 ลบ. ต้นทุนการเงินเฉลี่ย 1.35%

– เป้าการเติบโตของรายได้ +5% GPM 27-29% ดรอปลงเล็กน้อยจากต้นทุนที่สูงขึ้น และ D/E ต่ำกว่า 1 เท่า โดยพยายามจะเพิ่มสัดส่วนการขายของ Modern trade, Export และงานโปรเจคมากขึ้นและลดสัดส่วนของการขายผ่าน Agent ให้ลดลง

– มีแผนขยายกำลังการผลิตกระเบื้องหลังคาคอนกรีต มูลค่าเงินลงทุน 477 ลบ. กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นที่ 24 ล้านแผ่น/ปี คาดว่าจะจำหน่ายได้ช่วงไตรมาส 2/67 โดยเลือกเครื่องจักรที่สามารถผลิตสินค้าได้ 2 ประเภท คือทั้งแบบลอนและแบบเรียบ

Q&A

– รายได้จากกลุ่มลูกค้าโปรเจคเติบโตสูงที่สุดในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์สำหรับปีนี้

– ในไตรมาส 3 ยังสามารถรักษา GPM ในระดับใกล้เคียงกับครึ่งปีแรกได้จากการปรับระบวนการผลิตให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น แม้ต้นทุน Raw material จะสูงขึ้น

– ตอนนี้แร่หินนำเข้ามาจากประเทศคาซัคสถานเป็นหลัก โดยเปลี่ยนจากทางเรือมาเป็นทางรถไฟ ไม่มีปัญหาการขาดแคลน

– กำลังการผลิตที่ใช้ไปครึ่งปีแรกเกือบ 90% ส่วนไตรมาส 3 ที่เห็นตอนนี้ดรอปมาเล็กน้อยอยู่ราว 80% – ยังไม่มีแผนเปิดช่องทางการขายแบบ Modern trade ของตัวเอง

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🎁 แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
📱 Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)