หุ้น AH – สรุป OPPDAY 2022Q1

สรุปประเด็นสำคัญ

– กำไรขั้นต้นจาก 12.1% เหลือ 11.1% บริษัทส่งผ่านการเพิ่มขึ้นของวัตถุดิบหลักเกือบทั้งหมดไปยังลูกค้าได้ แต่อย่างไรก็ดีราคาสูงขึ้นคิดเป็น% ทำให้ GPM ลดลง และโปรตุเกส การปรับราคาช้ากว่า 3-6 เดือน

– ลูกค้าหลักอย่าง ISUZU ไตรมาส 1 ยังโต 16.6%

Q&A

– ไตรมาส2 ประเทศจีนมีการปิดเมืองเกือบทั้งไตรมาส มองว่ายังมีกำไรแต่น้อยกว่าไตรมาส1

– ความกังวลที่จะไม่ถึงเป้าหมายอาจจะเป็นเรื่องการระบาดรอบใหม่กับสงคราม

– สงครามมีผลไม่เยอะกับโปรตุเกส มองครึ่งหลังดีกว่าครึ่งแรก

– คำสั่งซื้อ FORD รุ่นใหม่ margin ใกล้เคียงเดิม แต่ product ใหม่ margin จะดีกว่า ตัว EV margin เท่ากับชิ้นส่วนอื่นๆ

– คดีฟ้องร้องที่อินเดียยังอยู่ในขั้นตอนศาล

– บริษัทจะกู้ใน local ของประเทศนั้นๆ ลอยตัวกับคงที่อย่างละครึ่ง

– บริษัทคาดว่าจะรักษา GPM 10-11% ทั้งปีได้

– ยังคงเป้าปีนี้เหมือนเดิม 30% ปีหน้าตั้งไว้ก่อนโตอย่างน้อยเท่าอุตสาหกรรม

– U-rate ในยุโรปประมาณ 70%

– ISUZU เป็นเจ้าเดียวในไทย ผลิตชิ้นส่วนมาให้เขา 3 รุ่นแล้ว

– ชิ้นส่วนยานยนต์ GPเฉลี่ยประมาณ 13%

– ถ้าไม่รวมการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่เกิดจากการปรับราคาวัตถุดิบมองว่ารายได้ไตรมาส1 ATH เนื่องจากลูกค้าเจ้าใหญ่วอลลุ่มก็ ATH เหมือนกัน

กราฟกำไรรายไตรมาส

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬
🎁 แอด Line มีของแจก ฟรี!!!
Line id : @MrStock
📱 Line : https://MrStock.me/line
( คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)