ประเมินมูลค่าหุ้น ขั้นตอนสำคัญ ก่อนลงทุนหุ้น

เคยเป็นไหม ไม่รู้ว่าจะ ประเมินมูลค่าหุ้น ยังไง ซื้อหุ้นมาแต่ไม่รู้ว่าจะขายราคาไหนดี ขายเร็วไปก็ขายหมู ขายช้าไปก็ดอยวันนี้จะมาบอกวิธีการประเมินมูลค่าหุ้นอย่างง่ายสำหรับมือใหม่

มองภาพใหญ่ก่อน (Top-Down)

การที่เราจะลงทุนหุ้นสักตัวนั้น บางครั้งเราไม่รู้ว่าเราควรจะซื้อหุ้นอะไรดี การมองภาพใหญ่ก่อนนั้นจะทำให้ง่ายต่อการลงทุนมาก

เช่น ถ้ามองอุตสาหกรรมใดที่ได้รับประโยชน์ หรือมีโอกาสจะเติบโตจากอุตสาหกรรมนั้นๆ โดยการที่เราเข้าไปทำการศึกษาในอุตสาหกรรมนั้นก่อนเพราะการอยู่ในอุตสาหกรรมที่ดี จะทำให้ได้รับอานิสงส์จากการที่อุตสาหกรรมนั้นโต และจะทำให้หุ้นที่เราถือโตด้วย

เหมือนกับการว่ายตามน้ำที่จะทําให้เราไม่เหนื่อยเท่าการว่ายทวนน้ำ

การประเมินมูลค่าหุ้นจากภาพเล็กเมื่อเลือกอุตสาหกรรมที่มีโอกาสเติบโตแล้ว เราควรเลือกหุ้นที่ดีในอุตสาหกรรมนั้นด้วย ควรเลือกหุ้นที่ราคาไม่แพง งบการเงินแข็งแกร่ง อาจจะใช้อัตราส่วนทางการเงินมาช่วยเปรียบเทียบกับบริษัทแบบเดียวกันในอุตสาหกรรม เช่น การดู P/E, P/BV, Market cap , D/E หรือการดูเชิงคุณภาพ ว่าบริษัทมีความแข็งแกร่งมากน้อยเพียงใด เป็นผู้นำของตลาดไหม ตราสินค้าเป็นที่ยอมรับของผู้บริโภคหรือเปล่า การต่อรองกับลูกค้าและซัพพลายเออร์เป็นอย่างไร

จินตนาการสําคัญกว่าความรู้

ณ ปัจจุบันนี้ หุ้นส่วนใหญ่ขึ้นไปจากความคาดหวังของนักลงทุนหรือการขึ้นไปรอข่าวดี ไม่จำเป็นต้องรอให้งบออกมาดีมาก่อนถึงราคาจะขึ้น งบยังไม่ออกราคาก็ขึ้นไปแล้ว เพราะฉะนั้น คนที่จินตนาการได้ดี และมีเหตุผลมากที่สุดจะทำให้ได้รับผลตอบแทนที่ดีตามมา

ยกตัวอย่างเช่น เรามองว่าหุ้น A นั้นจะทำการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ เราควรจินตนาการต่อไปว่า การที่จะออกสินค้ามาใหม่นั้นจะทำให้เขามีรายได้เพิ่มขึ้นเท่าไร คิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมด บริษัทมีการแบกรับค่าใช้จ่ายอะไรมากเกินไปไหมจากการออกผลิตภัณฑ์มาใหม่ สินค้าจะเป็นที่นิยมไหม สิ่งที่บอกมาเหล่านี้ล้วนแล้วเป็นการจินตนาการทั้งสิ้น เพราะยังไม่เกิดขึ้นจริง

การดูงบการเงิน

การดูงบการเงินนั้น จะเป็นเครื่องพิสูจน์ว่าสิ่งที่เราจินตนาการมานั้น เป็นจริงหรือไม่ เป็นการตรวจสอบจินตนาการของตนเอง ว่าสุดท้ายแล้วเขาสามารถทำกำไรได้จริงตามที่คิดหรือไม่

จะสะท้อนออกมาในรูปของงบการเงินของบริษัท ถ้าไม่เป็นจริงอย่างที่เราจินตนาการไว้ จะทำให้เราตัดสินใจได้ง่ายและเด็ดขาดขึ้น จะไม่เข้าข้างหุ้นตัวเอง ทำให้เราขาดทุนไม่มากจากการจินตนาการที่ผิดพลาด เพราะฉะนั้นการดูงบการเงินเป็นสิ่งที่สําคัญ

ประเมินมูลค่าหุ้น จาก Margin of Safety

ท้ายที่สุดแล้วการประเมินมูลค่าหุ้นนั้นราคาหุ้นต้องไม่แพงเกินไปการที่เราซื้อหุ้นแพงกว่ามูลค่าจะทำให้เรามี Margin of Safety ต่ำ

การที่จินตนาการถูก งบการเงินเป็นอย่างที่คิด แต่ถ้าเราซื้อหุ้นที่ราคาแพงเกินไปอาจทำให้เราไม่ได้อะไรจากการประเมินมูลค่าหุ้นนั้น และถ้าหุ้นตัวนั้นไม่เป็นอย่างที่คิดไว้ ก็ทำให้เราเจ็บตัวจากการที่เราจินตนาการที่ผิด

▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬▬

🎁 แอด Line มีของแจก ฟรี!!!

Line id : @MrStock

📱 Line : https://MrStock.me/line (คลิก ที่ลิ้งก์เพื่อแอดเพื่อนได้เลย)

🎯 คอร์ส หุ้น vi มือใหม่ ง่ายกว่าอ่านเอง รับประกัน 🙏🙏🙏

✅https://MrStock.me/vi/